Chỉ còn chưa đầy vài giờ nữa là sẽ kết thúc cuộc họp của FOMC (Ủy ban
Thị trường mở Liên bang Mỹ), đây là cuộc họp quan trọng nhất trong năm
nay để Cục dự trữ Liên bang Mỹ có quyết định có tung ra gói kích thích
kinh tế QE3 hay không. Nhưng chắc chắn là FED phải có hành động trợ giúp
nền kinh tế Mỹ.
Hiện đang xuất hiện 2 phe, phe Twist và QE3.
Phe
Twist ôn hòa hơn, chỉ muốn có QE2,5, tức là chỉ "đảo nợ", bán ra
securities ngắn hạn, an toàn, để mua vào securities dài hạn, kém an toàn
hơn.
Nói chung, phe Twist muốn ôm high-risk securities, để thị
trường an toàn hơn, các ngân hàng bán ra được các loại này sẽ tự tin và
có tiền cho vay ngắn hạn, kích thích KT.
-------------------------------------------------------------------------------------
Còn 1h nữa, USD đang xuống:
http://www.marketwatch.com/investing/index/dxy
U.S. Dollar Index (DXY) 76.86 Change
-0.16 -0.21%
Well Fargo, Citigroup, Bank of America đều bị đánh sụt tín dụng hôm nay.
Không có QE3 thì stocks Mỹ sẽ giảm cực mạnh, do thị trường hy vọng FOMC cứu giúp bằng cách tung tiền ra.
Twist chẳng làm gì được bao nhiêu cho KT Mỹ cả, chỉ là đổi thể loại securities ôm trong tay.
KT cần thêm TIỀN. Lạm phát đang rất thấp, lúc này mà không tung ra, mai mốt CPI tăng cao lên, khi đó muốn tung ra cũng khó.
Lúc này, về KT mà nói thì tung tiền ra thêm RẤT TỐT, chỉ có thể giúp chứ
không hại gì, có chăng là hại về chính trị, bị Liên Âu, Anh quốc, Nhật,
Thụy sĩ chỉ trích mà thôi.
Không tung ra thì KT Mỹ xuống mạnh thêm ngay, thất nghiệp tháng 11 sẽ
tăng vọt do KT tháng 10 không được kích thích, sẽ giảm mạnh, DOUBLE-DIP
RECESSION sẽ khó tránh khỏi.
Và nếu EUR bị nguy, KT Euroland nguy, và lúc đó không có QE3 thì khó thể
tung ra cấp tốc được, mà không tung ra thì KT Mỹ bị mang họa lây không
cứu nổi.
Nói tóm, về KT thuần túy, thì PHẢI tung ra QE3, ít nhất 300 tỉ kèm theo lời nói "sẽ xem xét tung ra thêm nếu cần phải như vậy".
-------------------------------------------------------------------------------------
Có
khả năng FED vừa tung Twist và QE3 do Twist chẳng lỗ gì, FED chẳng qua
là mua high-risk, high-yield securities; bán ra low-risk, low-yield
securities, để thị trường bên ngoài có nhiều securities dễ chuyển
nhượng, đồng tiền lưu thông mau lẹ mà thôi.
Về QE3, FED có thể:
- Chỉ tuyên bố "sẽ tung tiền ra khi cần thiết" (30% chance), hoặc
- Tung ra chừng 300 tỉ USD (30% chance), bắt đầu từ tháng 1/2012, kèm theo lời tuyên bố "sẽ tung ra THÊM nếu cần thiết", hoặc
- Tung ra 600 tỉ (20% chance), bắt đầu từ tháng 1/2012, hoặc
- Tung ra 900 tỉ (15% chance), bắt đầu từ tháng 1/2012, hoặc
- Tung ra 1200 tỉ (khả năng này chỉ 5%), bắt đầu từ tháng 1/2012.
-------------------------------------------------------------------------------------
FOMC đang nắm vận mạng cả thế giới trong tay
Tôi chỉ đoán mò được quyết định của FOMC, vì họ có nhiều tin tức chúng ta không biết.
Ví dụ các con số nợ xấu, sắp xấu, của các ngân hàng bên Liên Âu. Tôi nói đây là con số cập nhật, nội bộ, chưa công bố ra.
Greece không có khả năng trả 300 tỉ EUR, trong đó nhiều ngân hàng Mỹ cũng bị exposed, chúng ta không biết các con số này.
Cùng
lắm, chúng ta theo dõi Economic Calendar là muốn mệt, huống chi FOMC
phải tính hàng trăm, hàng ngàn chỉ số khác, mà chính họ cũng không thời
giờ làm, phải có ban cố vấn gồm hàng trăm kinh tế gia, tài chánh gia,
hết sức kinh nghiệm.
KT thế giới nay nguy còn hơn hồi 2008 khi
FOMC tung ra QE1 1400 tỉ USD, và chắc chắn nguy hơn tháng 11 năm ngoái
khi FOMC tung ra QE2 600 tỉ USD.
---------
Hồi 2008, thất nghiệp Mỹ chỉ khoảng 7%:
http://www.bls.gov/opub/ted/2009/jan/wk2/art02.htm
Nay
9,1%, và nếu cộng thêm số nguời chán nản không muốn xin việc, số đang
bị thiểu nghiệp (e.g. kỹ sư đi giao pizza), thì con số lao động Mỹ theo
đúng nghề nghiệp, khả năng, thấp hơn cách đây 3 năm rất nhiều.
Và khi đó, chẳng ai nói đến việc EUR bị nguy, nói gì có thể sập.
Khi đó, tín dụng Mỹ còn AAA, tín dụng PIIGS đều tốt, nay thì te tua hết.
---------
Do đó, nếu chỉ tính về khía cạnh KT tài chánh, thì FOMC phải tung ra QE3, và con số phải không thể dưới 600 tỉ USD.
FOMC không thể chỉ tính cho Mỹ, và không thể bỏ qua dư luận, chính trị.
Chắc
chắn trong phòng họp 2 ngày nay, họ có làm video conference với CP
Nhật, Euroland, Thụy sĩ, Anh quốc, là nhóm họ vừa tung USD cho các ngân
hàng các xứ này vay "vô hạn định".
FOMC không thể tung ra quá
nhiều tiền, vì các bên kia sẽ phản đối, do như vậy sẽ làm giảm giá trị
USD, tăng xuất khẩu Mỹ, làm hại xuất khẩu 20 nước kia.
---------
Do
đó, theo tôi, việc có QE3 hay không, và bao nhiêu, là điều FOMC sẽ rất
khổ tâm tính toán, chúng ta phải TIN rằng họ làm điều tốt nhất cho quốc
gia và thế giới.
-------------------------------------------------------------------------------------
Sau khi có tin FOMC tung ra QE2, trong chưa đầy 11 tháng:
- Vàng thế giới lên 24%, từ 1360 lên 1790,
- Vàng tại VN lên 30%, từ 33 triệu lên 47 triệu.
Vàng tại VN lên cao hơn vàng thế giới, do giá VND xuống so với USD, phải nhiều VND hơn mới mua được cùng 1 USD.
--------------------------------
Như
vậy, hôm nay tùy theo FOMC tung ra thêm bao nhiêu tiền, chúng ta có thể
tạm theo bảng trên tính ra giá vàng thế giới, tại VN, trong 1 tuần và
trong 11 tháng sau.
Ví dụ, nếu tung ra cùng 600 tỉ USD, thì trong 11 tháng vàng thế giới tăng lên 2220 USD, tại VN lên 61 triệu VND.
Còn nếu tung ra 900 tỉ USD thì trong 11 tháng vàng thế giới tăng lên 2435 USD, tại VN tăng lên 68 triệu.
Đương nhiên không chính xác, chỉ là con số khoảng chừng như vậy.
---------------------------------------------------------------------------------------
QE3 có lẽ khó xảy ra, nhất là hôm qua các nhân vật mạnh nhất của phe Cộng hòa tại cả Lưỡng viện lên tiếng chống QE3.
Tuy
nói là FED, FOMC, độc lập khỏi Tam Quyền, nhưng các nhân vật trong đó
cũng nể bên QH một phần, do còn phải làm việc với nhau nhiều, sau này
hết nhiệm kỳ làm cho FED, FOMC, các nhân vật này có khi còn phải dựa vào
phe CH xin được ủng hộ ra tranh cử QH, chức Tổng thống, Thống đốc thành
phố, vào Tối cao Pháp viện, v.v....
Nói chung, họ rất ngại phải
chống lại 1 trong 2 đảng lớn, cho dù theo luật họ sẽ không bị hại gì,
nhưng sau này cũng khó làm việc chung, và cho cá nhân họ.
Phe CH chơi quá bẩn thỉu, tồi bại.
--------------
Tôi nghĩ chưa từng có tiền lệ, là 1 đảng chính trị lại gây áp lực TRỰC TIẾP cho FED, FOMC, như vậy.
Sau này, mỗi lần họp FED, FOMC, là mỗi lần có đảng nào đó, hay cả 2, can thiệp, thì chịu gì nổi.
Cũng
vì lý do này, mà CÓ THỂ FOMC lại càng tung ra QE3 chăng, vì họ muốn đả
phá hành động can thiệp thô bạo, nhám nhúa, bẩn thỉu, loại này từ Đảng
CH.
Giá vàng lên xuống là do bên ngoài, chứ FOMC đang họp kín từ hôm qua nay, 2:15 PM EST mới mở cửa ra thông báo quyết định.
Could go either way.... giá Forex, vàng, sẽ biến động cực mạnh sau đó.
----------------------------------------------------------------------------------------
FOMC hôm nay chắc chỉ tung ra TWIST, do bên Cộng hòa ép.
http://www.nytimes.com/2011/09/21/bu...s.html?_r=1&hp
"...“We
have serious concerns that further intervention by the Federal Reserve
could exacerbate current problems or further harm the U.S. economy,”
said the letter, signed by four of the top Republicans in
Congress: Mitch McConnell of Kentucky, the Senate Republican leader; Jon
Kyl of Arizona, the Senate Republican whip; House Speaker John Boehner
of Ohio and House Majority Leader Eric Cantor of Virginia..."
Nếu vậy vàng khó vượt qua 1900 trong tuần này.
Do đó giá tại VN khó vượt 50 triệu tuần này.
Tuy
nhiên, vẫn có thể có ngạc nhiên xảy ra, có khi chính vì bị gây áp lực,
các FOMC members lại càng muốn chứng tỏ sự độc lập của FED, FOMC khỏi
chính trị, và lại càng nghiêng về phe QE3.
Who knows???
--------------------------------------------------------------------------------
Đảng CH đang phá không cho FOMC cứu KT:
"GOP warns Fed more easing would hurt economy":
http://www.marketwatch.com/story/gop...MW_latest_news
"...WASHINGTON
(MarketWatch) - The congressional Republican leadership sent a letter
this week to Federal Reserve Board Chairman Ben Bernanke urging him to
refrain from any more easing moves, saying that the American economy
should be driven by consumer confidence and worker innovation and not
central-bank policy. Such moves could hurt the U.S. dollar, the letter
said. "We have serious concerns that further intervention by the Fed
could exacerbate current problems or further harm the U.S. economy," the
letter from the GOP congressional leaders added. The letter was sent to
Bernanke on Monday as he prepared for a two-day meeting of the Federal
Open Market Committee, which sets monetary policy. With interest rates,
the Fed's traditional policy tool, stuck near zero, the Fed has been
considering unconventional steps to revive the economy. The FOMC's
decisions are expected to be announced Wednesday afternoon..."
Do đó, quyết định của FOMC sẽ rất khó khăn, vì phải cân bằng giữa KT và chính trị.
--------------------------------------------------------------------------------
2 tin lúc 8:30 AM EST đều
xấu. Phe QE3 lại được hỗ trợ nữa, dường như sắp sửa có QE3.
US housing starts xuống, có thêm ammunition cho phe QE3 trong FOMC.
http://www.marketwatch.com/story/us-…000-2011-09-20
“…WASHINGTON (MarketWatch) – The start of construction on new U.S. homes fell 5.0% in August to an annual rate of 571,000, but permits rose 3.2%, the government reported Tuesday. Housing starts in July were revised down to 601,000 from an original reading of 604,000, according to Commerce Department data.
Vàng sẽ lên giá hôm nay (nay 1790), do VIX sẽ không quá cao, vì tình
hình bên Euroland tạm ổn (vài ngày, nhưng tôi chỉ cần 3 ngày).
————————————————————————————–
Năm ngoái, FOMC họp ngày 3 tháng 11, tung ra QE2:
http://www.federalreserve.gov/moneta…ccalendars.htm
Tuyên bố:
http://www.federalreserve.gov/newsev…/20101103a.htm
“…the Committee intends to purchase a further $600 billion of
longer-term Treasury securities by the end of the second quarter of
2011, a pace of about $75 billion per month…”
Ngày 31/10/2010:
http://www.lamgiauvn.net/showthread.php?t=2&page=125
Bảng Giá TP.HCM : Ngay 31/10/2010
Vàng Thế Giới : 1,359.05
Vàng SJC Mua : 3335 Bán: 3338
USD Mua : 2040 – Bán: 2050
Ngày 8/11/2010:
http://www.lamgiauvn.net/showpost.ph…postcount=1314
http://www.lamgiauvn.net/showpost.ph…postcount=1316
Vàng thế giới Bid/Ask 1393.60 – 1394.60
+ Vàng Công Ty SJC kéo giá lên từng giờ :
Vàng VN: 35.660 35.750
===> USD/Saigon : 20.900 – 21.000.
Trong 1 tuần, sau khi có QE2:
- Vàng tăng 35 USD, theo tiêu chuẩn khi đó là rất nhiều.
- Vàng VN tăng 2 triệu rưỡi, lên 35,7 triệu.
- USD tăng 500 đồng.
=> Chú ý, giá USD tăng 500 đồng/ 1 tuần.
Sau đó, vàng thế giới tăng liên tục, tính đến hôm nay là hơn 400 USD/ oz.
——————————-
Nay, thử tính giá vàng tăng 50 USD, USD tăng 500 đồng:
[(1850 x 1.2) + 50] x 21600 = 49.032.000.
Nhưng thời buổi này không tăng 50 USD đâu, vả lại năm ngoái 1395 là kỷ lục, chứ năm nay 1926 là kỷ lục.
Mạnh ai nấy lo.
————————————————————————–
Market movers hôm nay (20/09/2011)
8:30 AM EST: Building Permits (MoM) (Aug)
8:30 AM EST: Housing Starts (MoM) (Aug)
Sáng mai, trước khi có tin FOMC:
07 AM EST: MBA Mortgage Applications
10 AM EST: Existing Home Sales (MoM) (Aug)
10 AM EST: Existing Home Sales Change (Aug)
10:30 AM EST: EIA Crude Oil Stocks change
———————
Nếu các tin trên xấu, thì càng làm cho FOMC có thêm lý do tung ra QE3.
Nếu các tin này không mấy gì xấu, hoặc tốt, thì TỐI THIỂU sẽ có
Twist, tức là FED bán ra các tài sản an toàn, mua vào các loại KHÔNG AN
TOÀN, để market còn lại các tài sản tương đối an toàn, từ đó có thêm
lòng tin, ngân hàng dễ mua bán các loại này và có thêm tiền cho vay đầu
tư.
Cho đến trưa mai thứ 4, trên thế giới này không một ai có thể đoán
chắc FOMC sẽ tung ra loại nào, có thể có cả 2 loại QE3 và Twist, và bao
nhiêu tiền.
Chúng tôi chỉ có thể dự đoán,
TRONG TRƯỜNG HỢP EXTREME NHẤT, FOMC TUNG RA QE3 TỪ 900 TỈ USD TRỞ LÊN, THÌ ĐÓ SẼ LÀ MỘT ĐÒN CHÍ MẠNG VÀO NỀN KT VN.
Lý do là vì giá USD sẽ sụt hàng mấy % ngay lập tức trên thị trường
thế giới, vàng từ đó lên mấy %, do đó có thể lên trên 2000 USD.
Tại VN, khi đó vàng sẽ tăng lên trên 60 triệu đồng, USD vọt lên trên
22k VND – trừ khi CP VN tung ra bán 4-5 tỉ USD giá rẻ để giữ tỉ giá USD
dưới 21k VND.
Trong trường hợp vàng, USD tăng như trên, hàng chục ngàn doanh nghiệp
VN đang vay vàng, USD, sẽ không có khả năng trả nợ, và như vậy sẽ kéo
sập Hệ thống Ngân hàng VN.
Không một hệ thống ngân hàng nào trên thế giới chịu nổi bị lỗ lã như thế này.
Chúng tôi cảnh báo điều này cho người tại VN tự lo bảo toàn tài sản.
Còn ngày mai thứ 4 là ngày chót cho những ai còn tiền VND trong ngân hàng rút ra, mua vàng, USD tránh bão tài chánh.
Giá vàng thế giới đang tạm rẻ, có khi là vì có can thiệp chủ đích từ
các quốc gia hùng mạnh không muốn vàng vọt lên trên 2000 USD quá mau,
nên họ làm giảm đà tăng lại.
Tuy nhiên, THỊ TRƯỜNG luôn luôn mạnh hơn MỌI sự can thiệp, do đó nếu
có QE3 tung ra vào 1 giờ 15 phút sáng thứ Năm giờ VN, thì vàng CHẮC CHẮN
tăng vọt, khi đó không một sức lực nào, cho dù cả G20 cộng lại, có thể
đủ để ngăn chặn cơn cuồng phong, kèm theo sau là chấn động tsunami, đánh
giá vàng tung lên hàng trăm USD chỉ trong vài phút đồng hồ.
Tôi dự đoán:
1. Nếu QE3 900 tỉ USD hoặc hơn: vàng tăng lên 2000+ USD, tại VN vàng lên 60 triệu, USD lên 22,5k;
2. Nếu QE3 từ 700-900 tỉ USD: vàng tăng lên 1900-2000 USD, tại VN vàng lên trên 50 triệu, USD lên 22k;
3. Nếu chỉ có Twist: vàng tăng lên 1835-1900 USD, tùy khối lượng Twist, vàng lên trên 48 triệu, USD lên 21,5k.
